Vor kurzem hat die erste Kammer das Genehmigungsgesetz (WHOA) verabschiedet. Dieses neue Gesetz tritt am 1. Januar 2021 in Kraft. Ziel dieses Gesetzes ist es, die Insolvenz von Unternehmen mit rentabler Geschäftstätigkeit zu verhindern, indem mehr Möglichkeiten geschaffen werden, eine private (obligatorische) Vereinbarung zwischen dem Unternehmen und seinen Gläubigern zu erzielen.

Zweck des Gesetzes
Die WHOA wird Teil des Insolvenzgesetzes und richtet sich an Unternehmen, die an sich (teilweise) rentabel sind, aber trotz der Tatsache, dass sie in Konkurs drohen und daher umstrukturiert werden müssen. Durch die Umstrukturierung ihrer Schulden können diese Unternehmen dann wieder gesund werden. Unter bestimmten Umständen können Gläubiger sogar gezwungen sein, einem Vorschlag zur Umstrukturierung und Umschuldung zuzustimmen. In diesem Fall muss das Gericht den Plan jedoch genehmigen („Homologate“). Die Vereinigten Staaten und Großbritannien haben seit einiger Zeit ähnliche Gesetze. Eine solche Vergleichspflicht ist daher nach geltendem Recht nur möglich, wenn das Unternehmen tatsächlich bankrott ist.

Wie funktioniert es?
Kurz gesagt bedeutet dies, dass das Unternehmen, das finanzielle Probleme hat, einen gut durchdachten Plan für die Reorganisation mit einer konkreten Schuldenregelung erstellen muss. Sobald der Schuldner mit der Vorbereitung einer Komposition beginnt, reicht er eine entsprechende Erklärung bei der Kanzlei des Gerichts ein. Das Gericht kann (auf Anfrage) einen Restrukturierungsexperten bestellen. Der betroffene Unternehmer muss auch die Gläubiger in mehrere Klassen einteilen, beispielsweise ungesicherte Gläubiger und Gläubiger mit bestimmten Privilegien (wie die Steuerbehörden oder Pfandgläubiger und Hypothekeninhaber). Wenn alle Gläubiger diesem Plan und dem konkreten Vorschlag zustimmen, wurde eine außergerichtliche Einigung erzielt, und das Gericht muss nicht mehr eingreifen. Auch wenn nicht alle Gläubiger dem Vorschlag zustimmen, kann dennoch eine Einigung erzielt werden. Dies liegt daran, dass das Gericht den vorgeschlagenen Vorschlag möglicherweise bestätigen („homologieren“) wird, wenn er von diesem Gericht genehmigt wird. In diesem Fall sind auch die abweichenden Gläubiger an die Zusammensetzung gebunden. Eine obligatorische Regelung ist daher auch im neuen Gesetz möglich. Es ist richtig, dass dies eine Mehrheit innerhalb mindestens einer Klasse erfordert, um dem Vorschlag zuzustimmen: Dies betrifft eine Mehrheit, die zwei Drittel des Gesamtbetrags der ausstehenden Forderungen darstellt.

Das neue Gesetz für kleine KMU, dh Unternehmen mit weniger als 50 Beschäftigten, sieht außerdem vor, dass sie mindestens 20% ihrer ausstehenden Forderungen erhalten müssen. Dies bedeutet, dass auch die Position kleinerer KMU besser gesichert ist.

Auch bei den Mietverträgen ändern sich die Dinge aufgrund der WHOA. Der Mieter kann dies auf der Grundlage der WHOA einseitig kündigen. Viele Unternehmen vermieten Gewerbeflächen, so dass dies im Rahmen einer Umstrukturierung eine Lösung sein kann.

Derzeit ist ein Vergleich nur dann möglich, wenn alle Gläubiger oder Aktionäre zustimmen: Wenn ein Gläubiger oder Aktionär ihn behindert, kann dies zum Konkurs führen.

Wie kann die WHOA erfolgreich eingesetzt werden?
Einige Bedingungen für den erfolgreichen Einsatz von WHOA:

  • Das Unternehmen kann seine Schulden nicht mehr bezahlen und wird voraussichtlich bankrott gehen.
  • Das Geschäft ist im Wesentlichen rentabel oder die WHOA erzielt für die Gläubiger ein besseres Ergebnis als die Insolvenz.
  • Es muss einen vernünftigen, machbaren und gut durchdachten Plan geben. Der Inhalt und die Struktur des Plans können von Ihnen selbst festgelegt werden, müssen jedoch bald eine Reihe von gesetzlichen Anforderungen erfüllen, z. B. die Aufteilung in Gläubigerklassen und die oben diskutierte Zweidrittelmehrheit in einer Klasse, die den Vorschlag genehmigt.
  • Die Umstrukturierung muss gleichmäßig und fair auf alle Gläubiger verteilt werden.
  • Die Gläubiger dürfen im Vergleich zur Insolvenz nicht in eine nachteiligere Position gebracht werden.
  • Die Arbeitsbedingungen des Personals dürfen nicht verändert werden.

Der Richter prüft auch den „Wert“ der Vereinbarung, indem er die Umstände abwägt. Dies betrifft die Vorteile gegenüber dem Konkurs, wie beispielsweise die Erhaltung von Arbeitsplätzen.

Fazit und Ausblick
Es wird erwartet, dass viele Unternehmen von der WHOA Gebrauch machen werden. Wenn Unternehmen auf der Grundlage dieses neuen Gesetzes effektiv umstrukturiert werden können, wird dies wahrscheinlich zu einem Rückgang der Anzahl angemeldeter Insolvenzen führen. Angesichts der aktuellen Koronakrise scheint dies kein unnötiger Luxus zu sein. Darüber hinaus ist beabsichtigt, dass die Gläubiger im Allgemeinen nicht weniger oder sogar mehr von ihrer Forderung übrig haben als im Falle eines Konkurses.

Quelle: MODINT Credit & Finance
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